🎯 오늘의 테마 — 반도체 실적 시즌 2막 — 엔비디아·마벨이 SOX 랠리의 진위를 가른다

SOX가 하루 만에 1.44% 오르며 월요일의 조정(인텔 -5%·AMD -4%·TSM -3%)을 되돌렸다. 오늘 밤 엔비디아가 2분기(회계 3분기) 실적을 내놓는데, 컨센서스는 매출 93~95억 달러(전년比 96%↑), 3분기 가이던스는 약 1,040억 달러다. 엔비디아는 8분기 연속 컨센서스를 상회해왔지만, 그만큼 시장의 기대치도 이미 높다. 국내에서는 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기가 이 실적의 직접 수혜/피해 대상이다.

💡 지금 왜 뜨나

엔비디아 실적(오늘 장마감 후, 한국시각 내일 새벽)과 마벨 실적이 이번 주 연달아 발표되며 'AI 인프라 수요가 여전한가'를 검증하는 첫 관문이 열렸다

📊 숫자로 본 근거

• 엔비디아 컨센서스 매출: $93~95B — 전년比 약 96%↑
• 3분기 가이던스 컨센: 약 $104B — 바이사이드는 더 높게 기대
• SOX 1일 변화: +1.44% — 월요일 조정 되돌림
• 비GAAP 매출총이익률 가이던스: 75%±0.5%p — 전통 반도체 평균 상회