📈 SK하이닉스 +3.58%

SK하이닉스 · +3.58%

💬 촉발 — 왜 움직였나

엔비디아 FY26 2Q 실적 서프라이즈(매출 $96.2B +106%YoY, EPS $2.22 컨센 상회) + FY27 3Q 가이던스($108B, +89%YoY) — HBM 단독 공급사 수혜

🧭 시사점 — 어떤 흐름인가

HBM 공급망 우위 종목이 이번 사이클에서 재평가받는 신호 — 삼성전자와의 격차 확대 가능성

🔎 구조적 배경

블랙웰 탑재 HBM3E 단독 공급 지위 — 엔비디아 데이터센터 매출(+117%YoY $89.0B)의 직접 수혜 사슬. HBM4E 샘플 공급도 이미 완료

⚖️ 적정 낙폭?

적정 (기대 +2~5%) — 나스닥 선물 +0.88%·SOX 선물 +0.2% 대비 국내 HBM 직접 수혜주는 통상 2~3배 민감도로 반응한다

🔄 반대 관점

엔비디아 주가 자체는 실적 발표 직후 시간외 초반 -1.3%까지 밀렸다가 반등 — 서프라이즈 크기 대비 반응은 처음엔 신중했다