추석 연휴 마지막 날, 코스피는 쉬는데 미국 금리는 19년 만에 최고치를 갈았다

코스피는 두 종목 쏠림으로 7000을 넘었고 그 사이 美 금리는 3년 만의 인상·19년 만의 고점을 갈았다 — 월요일 개장 갭과 GDP·고용 3연타가 다음 시험대다.

• [📈 가격] KOSPI 6,894.23(9/18)→7,080.92(9/23) +2.71%, 상승비 0.362로 기록 시작 이후 최저(9/23)
• [📊 데이터] US 10Y 5.18%(19년 최고), Fed Funds 3.75~4.00%(9월 FOMC 25bp 인상)
• [📰 뉴스] 美-이란 호르무즈 탱커전 지속 — 미군의 이란 연계 유조선 타격이 계속되고 있다 (Axios)
• [📊 데이터] CME FedWatch 10월 FOMC 인상확률 약 70~76%(9/25 기준) (Phemex/MacroMicro)
• [📊 데이터] 이번 주(9/21~9/23) 발행 예측 검증 n=7, 적중 4건(57%), 전주 대비 -18%p

추석 연휴 나흘 뒤 첫 거래일 — 그 사이 美 금리 19년 최고·SOX +6.3%가 쌓였다 코스피가 목·금·토·일 나흘을 쉬는 동안 미국에서는 국채 10년물이 5.18%로 19년 만에 최고치를 갈았고 10월 FOMC 추가 인상 확률이 70%까지 올랐다 — 그런데도 필라델피아 반도체지수(SOX)는 같은 기간 +6.3% 올랐다. 금리 부담과 반도체 강세가 동시에 쌓인 채 월요일 개장을 맞는다. 👉 👉 월요일 개장 갭과 코스피200 선물 방향을 최우선 확인, 9/30 GDP·MU 실적으로 이 갭이 유지되는지 다음 판정

추석 연휴 마지막 날, 코스피는 쉬는데 미국 금리는 19년 만에 최고치를 갈았다

• US 10Y 5.18% · 3거래일째 5.1%대 후반
  • 무엇: 미 국채 10년물 금리
  • 위치: 19년 만의 최고 구간
  • 의미: 9월 PMI 58.4·GDPNow 5%대 강한 성장 + 유가발 인플레가 겹쳐 상단이 계속 열려 있다
  • → 가리키는 것: 10월 FOMC 추가 인상 확률 70%를 지지
  • 다음 확인: 9/30 GDP 속보치
• Fed Funds Rate 3.75~4.00% · 9월 FOMC 25bp 인상 — 2023년 이후 첫 인상
  • 무엇: 연방기금금리
  • 위치: 인상 사이클 초입
  • 의미: 인하 사이클에서 인상 사이클로 완전히 전환
  • → 가리키는 것: 시장은 이미 10월 추가 인상(확률 70%)을 반영 중
  • 다음 확인: 10/27~28 FOMC
• VIX 14.87 · 15 미만 안정권 지속
  • 무엇: S&P500 변동성 프리미엄
  • 위치: 안정권
  • 의미: 금리 재료에도 불구하고 낮은 변동성 — 방심 국면일 수 있다
  • → 가리키는 것: 9/30~10/2 3연타 지표 한 방에 재확산 가능
  • 다음 확인: 9/30 GDP
• WTI $92.41 · $97~108권에서 되돌림
  • 무엇: 서부텍사스산원유
  • 위치: $92권대
  • 의미: 화요일 호르무즈 재개 기대로 6.4% 급락했지만, 주말 확인 결과 미군의 이란 탱커 타격 등 충돌은 계속되고 있어 되돌림 리스크가 남아있다