오른 종목 759개 · 내린 종목 135개 (전체 916개) — 열 종목 중 8.5개만 올랐습니다 · 최근 7일은 0.385~0.768 (평균 0.571)
거래대금 20.02조20일 평균 대비 -26.9%
상위 2종목 집중도47.3% · 쏠림
SK하이닉스 5.63조 · 삼성전자 3.84조
코스피 +2.05%에 상승 759 : 하락 135( 0.849, 최근 7일 최고 0.768 위)로 종목은 어느 날보다 넓게 올랐습니다. 그런데 는 20일 평균보다 26.9% 적고, 상위 2종목 가 47.3%라 돈이 새로 몰린 장이 아닙니다. 넓게 올랐지만 얕은 반등이라는 뜻입니다.
코스닥794.78+4.5%
▲ 1,471확산 87%222 ▼
오른 종목 1471개 · 내린 종목 222개 (전체 1733개) — 열 종목 중 8.7개만 올랐습니다
거래대금 5.74조20일 평균 대비 -9.0%
상위 2종목 집중도8.3% · 분산
코스닥 +4.46%에 상승 1,471 : 하락 222로 고르게 올랐고 상위 2종목 는 8.3%에 그칩니다. 는 평균보다 9.0% 적을 뿐이라 코스피보다 내용이 낫습니다.
🔀 수급 괴리
방향(순매수·순매도)이 아니라 어긋남이 다음 날을 만든다
외국인 현물 vs 개인
외국인 +3,413억 vs 개인 -4,858억 , 기관 -6,824억
아침에 걸어 둔 조건(외국인 3.76조 축소)을 넘어 로 돌아섰다. 다만 기관이 -6,824억을 던져 받는 쪽이 외국인 하나다
프로그램 비차익 vs 차익
+5,731억 / 차익 -1,703억 / 합계 +4,028억
주도라 바스켓 실수요 성격이 섞여 있다. 선물 과는 별개의 현물 매수다
🔄 자금은 어디서 어디로
업종 일별 궤적으로 봅니다 — 후발군에 거래대금이 함께 늘지 않은 순환매는 하루짜리입니다
빠져나온 곳
항공
근거 ▾▴
대한항공 -10.53%·한진칼 -6.1%
2차전지 소재
근거 ▾▴
엘앤에프 -10.51%
→↓
들어간 곳
반도체 장비+6.0 → +5.2 → +2.8 → +10.5 → -3.7⤵반전
근거 ▾▴
한미반도체 +9.26%
방산·지주
근거 ▾▴
한화에어로스페이스 +7.77%·삼성물산 +7.1%
화장품+4.2 → -1.4 → -0.5 → +2.5 → +6.3▲가속
근거 ▾▴
에이피알 +9.23%
계속 갈까 거래대금이 20일 평균보다 26.9% 적어 후발 순환이 하루짜리일 가능성을 배제할 수 없습니다
오늘 시장에서 눈에 띈 곳입니다. 단기(며칠)와 장기(분기~년)를 따로 적었습니다 — 같은 종목이라도 ‘지금 사는 자리’와 ‘모아가는 자리’는 다릅니다. 매수 목록이 아니라 관찰 목록입니다.
🟢 지금도 좋고 길게도 좋다
눌림에서 사 모으는 자리
해당 없음
🌱 지금 아프지만 길게 좋다
분할로 천천히 — 서두를 이유 없음
해당 없음
⚡ 지금만 좋다
치고 빠지는 자리 — 비중·기간 제한
해당 없음
🚫 둘 다 아니다
구경만 — 반등해도 남의 돈
해당 없음
판단 보류 반도체 장비 · 항공 — 단기·장기 중 한쪽이 중립이라 사분면에 넣지 않았습니다
🏷️ 반도체 장비1차 사슬
한미반도체 +9.26%(210,000원), 억
단기▲ 긍정1~5일
전일 낙폭 되돌림 + 외국인 순매수
맞다는 신호 · 거래대금 동반 증가
장기→ 중립6~12개월
하루 반등으로 장기 판단 근거는 부족
받쳐주는 수요 · 메모리 투자(CAPEX) 가이던스 유지
지켜볼 것
· 한미반도체 210,000원 위 안착
· META 10/21 CAPEX 가이던스
🚪 확인하고 들어간다 — 추격이 아니라 거래대금이 붙는지 확인
✕ 이게 나오면 아니다 — 거래대금 없는 반등이면 하루짜리
👉 단기 반등은 확인, 장기는 보류
🏷️ 항공003490본체
대한항공 -10.53%·한진칼 -6.1%, 원인 확인되지 않음
단기▼ 부정1~5일
원인 불명 급락과 수급 이탈
맞다는 신호 · 하락 원인 공시·보도 확인
장기→ 중립6~12개월
실적 호평과 급락이 어긋나 판단 보류
받쳐주는 수요 · 유가·성수기 실적 지속
지켜볼 것
· 대한항공 하락 원인 보도
· WTI 95달러 방향
🚪 확인하고 들어간다 — 하락 원인을 모르면 진입하지 않는다
✕ 이게 나오면 아니다 — 원인 모를 하락이 이어지는 것
👉 원인 확인 전까지 보류
괴리율
-0.1%
미결제약정
148,415
계약
미결제 증감
-6,004
🔄 숏 커버링
가격↑ + 미결제↓ — 기존 숏이 덮은 반등. 신규 매수가 아니므로 지속성 의심
콘탱고 (선물 > 현물) — 정상 구조 — 매수차익(현물 매수+선물 매도) 유입 여지. 프로그램 매수 우호
🎯 옵션 형성만기 2026-11-12🔴 나쁨
풋/콜 비율 (쌓인 계약)
2.228
보통보다 높음(헤지 과열) · 최근 4일 평균 0.881
풋/콜 비율 (오늘 거래)
0.899
오늘 하루의 심리
max pain
900
매도자 최적점
ATM 변동성
52.8%
스큐 -0.2%p
⚖️ 콜 vs 풋 — 지금 판은 어느 쪽으로 기울어 있나미결제약정(아직 청산 안 된 계약 수) 기준
콜(오르면 버는 계약) 5,95431%69%13,267 풋(내리면 버는 계약)
풋/콜 비율 (풋 계약 ÷ 콜 계약)오늘 2.228거래량 기준 0.899
2.23
0.4콜이 많다 ← 균형 → 풋이 많다1.8
보통 0.7~1.2최근 4일 0.87~0.886오늘
최근 4일 흐름0.87 ~ 2.23
08-14오늘
📈 거래량 기준 풋/콜 최근 30거래일0.30 ~ 7.49(로그 눈금)
풋 100계약당 콜이 45계약 — 내려갈 때 대비한 보험이 더 많이 깔려 있습니다. 보통 구간보다 높아서 헤지가 과하게 쌓인 쪽인데요, 이미 살 사람이 다 사둔 보험이라 추가 하락 여력은 오히려 줄어드는 자리입니다. 최근 4일 평균 0.881 · 범위 0.87~0.886 → 오늘은 평소보다 높습니다.
🧱 위를 막는 자리 — 콜이 가장 두껍게 쌓인 행사가
940 928계약 · 전체 콜의 16%
🛡️ 아래를 받치는 자리 — 풋이 가장 두껍게 쌓인 행사가
850 1,435계약 · 전체 풋의 11%
🧱 행사가별 미결제 — 지지·저항 사다리현재가 ±6% · 16개 행사가 · 행사가는 코스피200 눈금풋(지지)콜(저항)
582
930.0
331
263
920.0
59
42
915.0
500
1,823
PCR(OI) 2.228 — 풋이 콜보다 훨씬 많이 쌓였다(공포·헤지 과열). 역발상으론 이미 대비가 끝난 상태라 추가 하락 여력이 오히려 준다(§3-⑧) · max pain 900 (현재 대비 +2.5%) — 만기까지 옵션 매도자에게 가장 유리한 지점 · 콜 미결제 최대 940(928계약) = 상단 저항 벽 · 풋 미결제 최대 850(1,435계약) = 하단 지지 벽 · IV 스큐 -0.2%p — 좌우 균형
※ 행사가 ±8% (807.9~948.4) 구간 집계. 전 체인이 아니므로 PCR은 이 구간 기준값이다
⚙️ 프로그램매매
차익
-1,703
기계적
비차익
+5,731
실수요
합계
+4,028
억원
프로그램 순매수 4,028억 — 비차익 주도. 비차익 주도면 바스켓 실수요·기관 자산배분 성격이라 방향성 신호로 읽을 여지가 크다
🔗 교차 판독
① 미결제 4분면 × 베이시스 · 숏 커버링 + 콘탱고 (선물 > 현물)
→ 기존 숏이 덮은 반등. 신규 매수가 아니므로 지속성 의심 / 정상 구조 — 매수차익(현물 매수+선물 매도) 유입 여지. 프로그램 매수 우호
③ PCR 역발상 × 지지 벽 · PCR(OI) 2.228 / 풋 벽 850 (현재가 대비 +3.2%)
→ 헤지가 이미 두껍고 850에 풋이 몰려 있다 — 그 아래로는 매도자들이 방어할 유인이 크다
판정은 역사적 기준선(그 지수·기간의 상승/횡보/하락 빈도)에 그날 시장 신호를 얹어 산출. 확신이 기준선을 못 넘으면 관망이 정답이다. ⚠ 표시는 그 기간의 독립 관측이 10창 미만이라는 뜻 — 특히 3년은 15년 이력으로도 겹치지 않는 창이 몇 개뿐이라 통계가 아니라 참고치다. 투자 권유가 아니라 기록·검증용 판정.
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🔮 오늘의 예측
3건
소식→지수 반응 예측 · 누적 방향 적중 44%
🔮 오늘의 예측 · 소식→지수 반응
방향 적중률 44%
KOSDAQ↓
확신 41% · 강도 50
검증 대기 (D+1)
KOSPI↓
확신 40% · 강도 52
검증 대기 (D+1)
NASDAQ↓
확신 38% · 강도 49
검증 대기 (D+1)
시장 스탠스로 익일 지수 방향을 예측 → 실제와 대조해 학습 (오답노트)
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🧠 예측 학습
소식 유형 9종의 실제 D+1 반응
🧠 예측 학습 · 소식 유형별 실제 반응 (누적)
📊 소식 유형 → 이튿날(D+1) 실제 반응
매크로 ·n182-0.03%적중 45%
순환매 ·n27-0.97%적중 44%
불명 ·n16-1.38%적중 44%
뉴스 ·n13+1.92%적중 69%
공시 ·n11-1.47%적중 45%
실적 ·n8+0.13%적중 13%
지정학 ·n4+0.42%적중 25%
기술적 ·n4+5.54%적중 0%
policy ·n4+3.97%적중 50%
같은 유형 소식이 실제로 며칠 뒤 어떻게 움직였는지 — 이 값이 낙폭 판정의 앵커.
🔁 최근 예측 복기 (예측→실제)
NASDAQ 예측 ↑+1.45%적중
KOSDAQ 예측 ↑-5.48%빗나감
005930 예측 ↓+2.62%빗나감
000660 예측 ↓+0.79%빗나감
NASDAQ 예측 ↓+0.08%빗나감
KOSDAQ 예측 ↓+4.46%빗나감
맞고 틀림을 숨기지 않고 기록 — 빗나간 예측은 “다른 요인이 더 컸다”는 신호.
+8.2%
5. 한화에어로스페이스+7.77%
6. 삼성물산+7.1%
7. 하이브+7.09%
8. 현대오토에버+7.03%
9. 현대차2우B+7.03%
10. 삼양식품+6.78%
📉 하락
1. 대한항공-10.53%
2. 엘앤에프-10.51%
3. 한진칼-6.1%
4. 롯데에너지머티리얼즈-5.18%
5. 이수스페셜티케미컬-3.75%
6. S-Oil-3.58%
7. HD현대마린솔루션-2.08%
8. DB손해보험-2.05%
9. SK이노베이션-1.94%
10. 삼성SDI-1.85%
kosdaq
📈 상승
1. 리브스메드+28.24%
2. 엘앤씨바이오+23.63%
3. 엑시콘+22.4%
4. 큐리옥스바이오시스템즈+18.26%
5. 오킨스전자+16.94%
6. 티에프이+16.91%
7. 인텍플러스+15.4%
8. 샘씨엔에스+14.52%
9. 씨어스+13.98%
10. 네오셈+13.94%
📉 하락
1. 대주전자재료-8.02%
2. LS머트리얼즈-5.43%
3. 두산테스나-5.06%
4. 나노신소재-2.4%
5. 유일로보틱스-2.11%
6. 네이처셀-2.03%
7. HLB이노베이션-1.61%
8. 제이에스링크-1.42%
9. SFA-1.25%
10. 솔브레인홀딩스-1.1%
▶
📢 오늘 실적발표
2건
DART 정기공시 2건
📢 오늘 실적발표 · 2건
이스타코[기재정정]반기보고서 (2026.06)
뉴아세아반기보고서 (2026.06)
07-10— 점선 1.0 = 콜·풋 균형 —오늘
미결제약정(쌓인 계약) 기준 추이는 4일치뿐입니다 — 과거 미결제를 주는 곳이 없어 기록을 시작한 날부터만 쌓입니다. 그래서 흐름은 그날 거래된 계약 기준으로 봅니다 (KIS 옵션 일봉을 행사가별로 다시 합산한 실측값). 만기 주간에는 정리·이월 물량 때문에 비율이 크게 튑니다.
900.0
907
max pain
187
897.5
173
184
885.0
69
267
880.0
77
현재가 878.16· 코스피 5,553
61
877.5
48
94
875.0
237
661
870.0
287
626
865.0
479
220
860.0
108
1,435
850.0
67🛡️지지
296
845.0
23
344
835.0
7
423
830.0
20
벽이 두꺼울수록 그 가격을 넘기려면 더 많은 매수가 필요하다 — 콜 벽은 상단 저항, 풋 벽은 하단 지지로 작동한다. max pain 900은 옵션 매도자의 손실이 가장 작아지는 자리다.
② 보정 -4%p — 스탠스 defensive -8 · 단계(🟢0−🔴1) -3 · 심리 neutral 0 (지평 감쇠 ×0.4 — 오늘의 신호는 한달까지 그대로 가지 않는다)
③ 조정 후 — 상승 40% · 횡보 17% · 하락 43%
④ 판정 — 최빈 '하락'(43%), 상승−하락 격차 3%p ≥ 3%p → 말아요
⑤ 벤치마크 — '말아요'만 늘 냈을 때 역사적 적중 39% → 성적은 이 값을 넘어야 실력