📈 SK하이닉스 +4.86% (장중 +12%)

SK하이닉스 · +4.86% (장중 +12%)

💬 촉발 — 왜 움직였나

알파벳 FY26 capex 가이던스 $180~190B→$195~205B 재상향 + 클라우드 매출 +82% — AI 메모리 수요 지속 확인으로 해석

🧭 시사점 — 어떤 흐름인가

AI capex는 꺾이지 않았다 — 다음 분수령은 7/24 SK하이닉스 자체 2Q 실적의 컨센 부합 여부

🔎 구조적 배경

6/23 Nvidia Rubin 감산설·HBM4 증설 둔화로 Kill Switch 부분 트리거된 이후 처음으로 AI 수요 실재를 재확인받는 국면

⚖️ 적정 낙폭?

적정 (기대 실적/가이던스性 소식 D+1 평균 +0.35%(n=2, 표본 작음)) — causePatterns 표본이 작아 신뢰도 낮으나, 이번엔 방향·규모 모두 뚜렷하게 적중 — 지수 최대 수혜주라 개별 반응이 표본 평균보다 큰 것은 자연스럽다

🔄 반대 관점

CRDO(-6.9%)·ALAB(-4.3%)·MRVL(5d -10.4%) 등 AI 인터커넥트 부품주는 여전히 약세 — capex 온기가 밸류체인 전체로 균일하게 퍼지지 않고 있다는 반증