오늘 움직인 것긍정
📈 메리츠금융지주 +5.75%
실적 시즌 금융주 어닝 강세(JB금융 2분기 순익 2,196억원 YoY+5.7%, 상반기 사상 최대) 국면에서 반도체 셀오프를 피하는 방어적 순환매 수급
메리츠금융지주 · +5.75%
💬 촉발 — 왜 움직였나
실적 시즌 금융주 어닝 강세(JB금융 2분기 순익 2,196억원 YoY+5.7%, 상반기 사상 최대) 국면에서 반도체 셀오프를 피하는 방어적 수급
🧭 시사점 — 어떤 흐름인가
AI·반도체 고밸류 조정 국면에서 이익 가시성 높은 금융주로 순환매가 시작됐다는 신호
🔎 구조적 배경
고ROE 손보·금융 비즈니스모델 + 반도체 대비 낮은 밸류 부담
⚖️ 적정 낙폭?
적정 (기대 +3~6%) — 코스피 급락일 방어주 상대강도로는 통상적인 범위
🔄 반대 관점
동종 은행·금융지주(JB금융 등)의 실적 호조 공시가 확인돼 순수 로테이션이 아니라 펀더멘털도 겸비